Obligatie

Dit seminarie, waarbij we op een diepgaande wijze het volledige beheer van een obligatieportefeuille behandelen, richt zich tot arbitragisten en portefeuillebeheerders die de verschillende beheerstechnieken van dit beleggingsinstrument willen kennen.

Duur : 2 tot 3 dagen

Behandelde onderwerpen :

• De historiek en de evolutie van de obligatiemarkten.
• De uitgifteprocedures van een obligatielening.
• De functie van de Secundaire Markt.
• De soorten obligaties en de evaluatiemethoden.
• Beschrijving van de risico's verbonden aan het beheer van een obligatieportefeuille en hun beheersing.
• De theorie van de rentevoeten.
• De analyse van de « Yield Curves ».
• De Spot - en de Forward rentevoeten.
• Het maken van rentevoetprognoses.
• Duration (theorie en toepassingen).
• De analyse en het beheer van een portefuille.
• De financiële instrumenten waarmee een portefeuillebeheer kan worden ingedekt (termijncontracten, futures, swaps en opties).
• De hybride obligatieproducten: de converteerbare obligaties, de omgekeerd converteerbare obligaties.